Le secteur de l’assurance-vie représente un pilier fondamental du système financier français avec 1.841 milliards d’euros d’encours à fin 2022. Cette classification sectorielle regroupe les entreprises spécialisées dans les contrats d’assurance qui garantissent le versement d’un capital ou d’une rente, en cas de vie ou de décès, en contrepartie de cotisations. Premier placement financier des Français, l’assurance-vie joue un rôle économique double : protection des ménages et financement de l’économie. Le code NAF 65.11Z encadre spécifiquement les entreprises dont l’activité principale est dédiée à ce type de contrats, dans un environnement fortement régulé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).
Panorama économique du secteur de l’assurance-vie
Le marché français de l’assurance-vie occupe une place prépondérante dans le paysage financier national avec plus de 38 millions de contrats en cours et près de 40% des actifs financiers des ménages. Ce secteur se caractérise par sa maturité, sa concentration progressive et son rôle majeur dans le financement de l’économie réelle.
Un pilier de l’épargne française
Produit d’épargne préféré des Français, l’assurance-vie représente environ 1.841 milliards d’euros d’encours à fin 2022, soit près de 75% du PIB national. Ce secteur se distingue par sa résilience, même en périodes de crise, bénéficiant de l’attrait des épargnants pour ses avantages fiscaux et sa souplesse en matière de transmission patrimoniale.
Les entreprises classées sous le code NAF 65.11Z jouent un rôle fondamental d’intermédiaires financiers entre les épargnants et les différentes classes d’actifs. Par leurs investissements, elles contribuent significativement au financement des entreprises et des États.
Structure du marché et principaux acteurs
Le secteur de l’assurance-vie en France présente une structure oligopolistique avec quelques grands groupes qui dominent le marché. On peut distinguer :
- Les compagnies d’assurance traditionnelles (comme AXA, Generali, Allianz)
- Les bancassureurs (comme Crédit Agricole Assurances, BNP Paribas Cardif, Société Générale Insurance)
- Les mutuelles et institutions de prévoyance (comme Groupama, AG2R La Mondiale)
- Les assureurs en ligne (comme Boursorama Vie, Linxea)
Environ 140 entreprises sont agréées pour opérer dans ce secteur en France, mais les 20 premiers acteurs concentrent plus de 90% des parts de marché, illustrant une forte concentration sectorielle.
Définition et classification de l’assurance-vie
Le code NAF 65.11Z est intégré dans la section K de la Nomenclature d’Activités Française, consacrée aux “Activités financières et d’assurance”. Plus précisément, il appartient à la division 65 (Assurance), au groupe 65.1 (Assurance) et à la classe 65.11 (Assurance vie), complété par la lettre Z qui indique qu’il s’agit d’une catégorie sans subdivision plus fine.
Périmètre précis des activités couvertes
Cette classification englobe spécifiquement les services d’assurance-vie (avec ou sans élément d’épargne substantiel), incluant :
- Les contrats d’assurance-vie en cas de vie (capital différé, rentes viagères)
- Les contrats d’assurance-vie en cas de décès (temporaires, vie entière)
- Les contrats mixtes combinant garanties en cas de vie et de décès
- Les contrats d’assurance-vie universels et variables (en unités de compte)
- La capitalisation et l’épargne-retraite individuelle
- La gestion des actifs correspondants aux engagements techniques
Il est important de noter que les activités d’assurance-santé complémentaire et les régimes de retraite obligatoires relèvent d’autres codes NAF spécifiques.
Activités principales et secondaires
Les contrats d’assurance-vie traditionnels
Le cœur de métier des entreprises classées sous le code 65.11Z consiste à concevoir, commercialiser et gérer des contrats d’assurance-vie. Ces produits se répartissent en plusieurs catégories :
- Fonds en euros : Supports d’investissement à capital garanti, investis majoritairement en obligations
- Unités de compte : Supports d’investissement non garantis en capital, adossés à des actifs financiers variés (actions, obligations, immobilier, fonds alternatifs)
- Contrats euro-croissance : Produits hybrides offrant une garantie partielle ou à terme
Ces entreprises assurent également la collecte des primes, la gestion financière des fonds collectés et le versement des prestations (rachats partiels ou totaux, rentes, capitaux décès).
Services complémentaires
Au-delà de la gestion des contrats, les assureurs-vie proposent généralement :
- Des services de conseil patrimonial et fiscal
- Des outils de simulation et d’optimisation financière
- La gestion de mandats d’arbitrage et de gestion pilotée
- Des services associés à la transmission de patrimoine
- Des produits structurés spécifiques pour certaines clientèles
Le saviez-vous ?
L’assurance-vie française présente une spécificité unique en Europe : le fonds en euros, qui garantit le capital investi et les intérêts acquis (effet cliquet). Cette particularité explique en partie la prépondérance de ce produit dans le patrimoine financier des Français, avec un encours moyen par détenteur d’environ 48.000 euros.
Tendances et évolutions du marché
Le secteur de l’assurance-vie connaît actuellement plusieurs transformations majeures qui redéfinissent ses modèles économiques traditionnels.
Digitalisation accélérée
La transformation numérique bouleverse l’ensemble de la chaîne de valeur de l’assurance-vie :
- Plateformes de souscription et de gestion 100% en ligne
- Technologies blockchain pour la gestion des contrats
- Intelligence artificielle pour l’analyse des comportements clients
- Robo-advisors pour l’allocation d’actifs et le conseil automatisé
Cette digitalisation répond aux attentes de réactivité et de transparence des clients, tout en permettant aux assureurs de réduire leurs coûts opérationnels de 15 à 30% selon les estimations du secteur.
Évolution des produits et diversification des supports
Face à l’environnement de taux bas qui a prévalu jusqu’à récemment et aux nouvelles attentes des épargnants, les assureurs-vie ont considérablement fait évoluer leur offre :
- Développement des unités de compte thématiques (ESG, climat, innovation)
- Intégration croissante de critères ESG dans la gestion des actifs
- Montée en puissance des fonds structurés et à formule
- Réorientation partielle vers les produits retraite suite à la loi PACTE
La part des unités de compte dans la collecte brute atteint désormais plus de 40% en moyenne, contre moins de 20% il y a une décennie.
Défis démographiques et contexte économique
Le vieillissement de la population française constitue à la fois un défi et une opportunité pour le secteur. Les besoins croissants en matière de préparation de la retraite et de transmission patrimoniale offrent de nouveaux relais de croissance. Parallèlement, le contexte de remontée des taux d’intérêt depuis 2022 redonne de l’attractivité aux fonds en euros, après une décennie de baisse continue des rendements.
Environnement réglementaire du secteur de l’assurance-vie
L’assurance-vie en France évolue dans un cadre réglementaire particulièrement dense, qui s’est considérablement renforcé depuis la crise financière de 2008.
Cadre prudentiel et exigences de solvabilité
Les entreprises classées sous le code NAF 65.11Z sont soumises à la directive européenne Solvabilité II, transposée en droit français dans le Code des assurances. Cette réglementation impose :
- Des exigences de fonds propres basées sur les risques réellement portés
- Une gouvernance renforcée avec des fonctions-clés obligatoires
- Un reporting financier détaillé et standardisé au niveau européen
- Des évaluations régulières des risques (ORSA)
L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), adossée à la Banque de France, assure la supervision directe de ces entreprises et veille au respect des ratios de solvabilité.
Protection du consommateur et exigences de transparence
La protection des assurés s’est considérablement renforcée ces dernières années avec notamment :
- La directive Distribution d’Assurances (DDA) qui renforce le devoir de conseil
- Les obligations d’information précontractuelle (DIC et DICI)
- Les règles PRIIPS sur la présentation des risques et des coûts
- Les obligations en matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme
- Le règlement RGPD pour la protection des données personnelles
Ces dispositifs visent à garantir une meilleure compréhension par les épargnants des produits souscrits et une plus grande transparence sur les frais prélevés.
Évolutions réglementaires récentes et à venir
Parmi les évolutions récentes majeures qui impactent spécifiquement le secteur de l’assurance-vie, on peut noter :
- La loi PACTE (2019) qui a créé le Plan d’Épargne Retraite (PER)
- La réglementation Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) sur la finance durable
- Les obligations croissantes en matière de reporting climatique
- La révision de Solvabilité II actuellement en discussion au niveau européen
Ces évolutions réglementaires orientent progressivement le secteur vers une meilleure prise en compte des enjeux de long terme et de durabilité.
Codes NAF connexes et différences
Le code NAF 65.11Z s’inscrit dans un écosystème plus large du secteur financier et assurantiel. Comprendre les distinctions avec les codes connexes permet de mieux cerner son périmètre exact.
| Code NAF | Intitulé | Distinction avec l’assurance-vie |
|---|---|---|
| Code NAF 65.12Z | Autres assurances | Couvre les assurances non-vie (auto, habitation, santé, etc.) sans composante d’épargne à long terme |
| Code NAF 65.20Z | Réassurance | Concerne les entreprises qui assurent les assureurs eux-mêmes contre les risques exceptionnels |
| Code NAF 65.30Z | Caisses de retraite | Concerne les régimes de retraite obligatoires et complémentaires, distincts de l’épargne-retraite individuelle facultative |
| Code NAF 66.22Z | Activités des agents et courtiers d’assurances | Couvre les intermédiaires qui distribuent les contrats d’assurance-vie sans les concevoir ni porter le risque |
| Code NAF 64.30Z | Organismes de placement | Concerne les OPCVM et fonds d’investissement, souvent utilisés comme supports d’unités de compte mais sans la dimension assurantielle |
Cette distinction est particulièrement importante dans le cadre d’une stratégie de prospection B2B, car les besoins, contraintes et cycles de décision varient considérablement entre ces différents acteurs du secteur financier.
Stratégies de prospection B2B pour le secteur de l’assurance-vie
La prospection des entreprises classées sous le code NAF 65.11Z nécessite une approche spécifique tenant compte des particularités de ce marché concentré et hautement réglementé.
Segmentation adaptée au marché de l’assurance-vie
Une segmentation efficace du marché de l’assurance-vie peut s’articuler autour des axes suivants :
- Par taille d’actifs sous gestion : Les stratégies d’approche diffèrent considérablement entre un grand groupe gérant plusieurs centaines de milliards d’euros et un acteur spécialisé avec quelques milliards d’encours
- Par modèle de distribution : Réseaux propres, courtiers indépendants, banques partenaires ou distribution digitale
- Par positionnement produit : Spécialistes du fonds euros, acteurs innovants sur les UC, experts des solutions patrimoniales complexes
- Par typologie juridique : Sociétés anonymes cotées, mutuelles, institutions de prévoyance
Cette segmentation permet d’adapter votre discours commercial et vos solutions aux enjeux spécifiques de chaque catégorie d’acteurs.
Cycles de décision et interlocuteurs-clés
Dans le secteur de l’assurance-vie, les cycles de décision sont généralement longs (6 à 18 mois) et impliquent de multiples parties prenantes :
- Direction Technique et Actuariat pour les aspects liés aux risques et à la tarification
- Direction des Investissements pour les solutions liées à la gestion d’actifs
- Direction de l’Innovation pour les solutions digitales
- Direction de la Conformité pour les aspects réglementaires
- Direction Marketing Produits pour les offres commerciales
Une démarche de prospection efficace doit identifier et adresser les préoccupations spécifiques de chacun de ces interlocuteurs, tout en comprenant leur place dans le processus décisionnel.
L’exploitation de bases de données sectorielles qualifiées, comme celles proposées par Datapult.ai, permet d’identifier précisément les entreprises d’assurance-vie selon des critères pertinents pour votre offre, et de disposer des informations décisionnelles nécessaires à une approche personnalisée.
Approches commerciales adaptées au secteur
La prospection des assureurs-vie peut s’appuyer sur plusieurs leviers spécifiques :
- Événements sectoriels spécialisés : Rendez-vous de l’Épargne, Patrimonia, salons de l’assurance
- Contenu à valeur ajoutée : White papers sur des problématiques réglementaires ou technologiques
- Approches par prescription : Collaboration avec des cabinets d’actuaires ou de conseil
- Webinaires thématiques : Sur les sujets actuels comme l’impact de la remontée des taux, l’intelligence artificielle, ou la finance durable
Ces approches doivent systématiquement mettre en avant la valeur concrète que votre offre apporte, notamment en termes d’amélioration de la rentabilité technique, de conformité réglementaire ou d’expérience client.
Exploiter les données du secteur de l’assurance-vie pour votre prospection
Pour optimiser votre approche commerciale auprès des entreprises du secteur de l’assurance-vie, l’utilisation de données sectorielles qualifiées est déterminante. L’identification précise des acteurs du marché selon leur taille, leur spécialisation et leur positionnement permet d’adapter votre discours commercial et de cibler les interlocuteurs pertinents au sein de ces organisations complexes.
Les solutions de prospection intelligente vous permettent notamment :
- D’identifier les entreprises du code NAF 65.11Z selon leur volume d’encours ou leur typologie de clientèle
- De repérer les acteurs en phase de transformation digitale ou de diversification
- De cibler les assureurs-vie selon leur politique d’investissement ESG
- D’anticiper les besoins des acteurs selon l’évolution de leur mix produit (UC vs fonds euros)
Dans un secteur aussi concentré et sophistiqué que l’assurance-vie française, la qualité de l’information et la pertinence du ciblage font toute la différence entre une démarche commerciale générique et une approche à forte valeur ajoutée qui saura capter l’attention des décideurs.
L’exploitation intelligente des données sectorielles constitue ainsi un levier stratégique pour positionner votre offre comme une réponse directe aux enjeux spécifiques de ces entreprises, qu’il s’agisse d’optimisation de la rentabilité technique, d’amélioration de l’expérience client, ou de conformité aux évolutions réglementaires qui façonnent ce secteur en constante transformation.
